Stablecoin-kortit eivät ole enää pieni kokeilu korttijättien sivupöydällä. Visa laajentaa stablecoin-korttien verkostoa nyt jo 160 ohjelmaan ympäri maailman. Tuoreet luvut kertovat, että kasvu on ollut kaikkea muuta kuin hidasta viimeisen vuoden aikana. Yhtiö kertoi kehityksestä osana tuoreinta raportointiaan.
Taustalla näkyy sama ilmiö, joka on ravistellut koko maksualaa viime kuukausina: tavalliset ihmiset ja yritykset haluavat käyttää stablecoineja aivan kuin ne olisivat tavallista rahaa. Kortin taustalla saldo säilyy stablecoinina, mutta kauppias näkee tililleen tulevan aivan tavallisen fiat-summan. Ostotapahtuma näyttää siis maksajalle ja myyjälle täsmälleen samalta kuin mikä tahansa muu korttiostos. Juuri tämä yhdistelmä tekee malleista houkuttelevia sekä käyttäjille että kortinmyöntäjille.
Visa laajentaa stablecoin-korttien verkostoa nyt jo 160 ohjelmaan
Kasvu ei tullut tyhjästä, sillä samantyyppistä liikehdintää on nähty myös muualla stablecoin-taloudessa viime kuukausina. Aiemmin kirjoitimme, miten tekoälyagenttien maksut ovat kasvaneet räjähdysmäisesti juuri stablecoinien ansiosta. Korttipuolella liike näyttää nyt etenevän samaan suuntaan, vaikka käyttäjät ovatkin tällä kertaa ihmisiä eivätkä ohjelmia.
Visa raportoi joka tapauksessa, että korttien maksuvolyymi kasvoi lähes 200 prosenttia vuoden takaisesta. Kyse on ison luokan hyppäyksestä yhdelle ainoalle vuodelle.
Vielä vaikuttavampi luku löytyy tilitysten puolelta. Stablecoineilla tehtyjen tilitysten vuositahti ylitti nyt 20 miljardia dollaria, mikä on peräti 15-kertainen määrä verrattuna vuoden takaiseen tilanteeseen. Kasvuvauhti on siis kiihtynyt koko ajan, eikä yksikään yksittäinen kuukausi selitä koko nousua.
Ohjelmoitava kaupankäynti on Visalle laajempi käsite, johon kuuluvat stablecoin-korttien lisäksi myös tekoälyagenttien maksuominaisuudet sekä erilaiset tilityspilotit. Yhtiö näkee kortit siis vasta yhtenä palasena isommassa strategiassa. Stablecoinit sulautuvat osaksi tavallista maksuinfrastruktuuria vähitellen, ei yhdellä kertaa.
Kasvu näkyy jo maissa ja kauppiaissa
Maaliskuussa stablecoin-kortteja oli aktiivisessa käytössä 18 maassa, mutta Visa tähtää yli 100 maahan vuoden loppuun mennessä. Tavoite on kunnianhimoinen, koska kyse ei ole pelkästä teknisestä kytkennästä vaan myös paikallisesta sääntelystä ja pankkikumppaneista jokaisessa maassa erikseen. Silti korttien käyttäjät pääsevät jo nyt hyödyntämään Visan valtavaa kauppiasverkostoa, joka kattaa yli 175 miljoonaa myyntipistettä maailmanlaajuisesti. Osa maakohtaisista ohjelmista rakentuu myös Stripen omistaman Bridge-yhtiön korttiteknologian päälle, mikä nopeuttaa uusien markkinoiden avaamista huomattavasti.
Samanlaista nopeaa mutta epätasaista laajenemista on nähty ennenkin, kun uusi maksuteknologia yrittää levitä globaalisti kerralla. Kansainvälinen keskuspankkien pankki on huomauttanut, että stablecoinien kasvu tuo mukanaan myös uudenlaisia valvontahaasteita. Raha liikkuu näet ketjujen välillä nopeammin kuin perinteinen pankkijärjestelmä ehtii reagoida.
Miksi Visa laajentaa stablecoin-korttien verkostoa juuri lainoituksella
Kortit eivät toimi ilman käyttöpääomaa, ja juuri tähän ongelmaan Visa on hakenut ratkaisua kumppaniensa kautta. Credit Coop tarjoaa kortinmyöntäjille stablecoin-määräisiä luottolimiittejä. Rain-niminen Visan pääjäsen on puolestaan käsitellyt jo 2 miljardin dollarin edestä tilitysrahoitusta ilman yhtään maksukyvyttömyystapausta. Osallistuvat ohjelmat ovat pystyneet pienentämään lainakulujaan jopa 30 prosentilla, kun rahoitus perustuu suoraan lohkoketjussa näkyviin tilitystietoihin eikä hitaisiin perinteisiin luottotarkistuksiin.
Esimerkiksi Karta-niminen yhdysvaltalainen premium-kortti sai kesäkuussa 140 miljoonan dollarin rahoituksen samalla mallilla. Myös pienemmät toimijat kuten Moto ja Xplace nojaavat samaan Credit Coopin rakenteeseen omissa ohjelmissaan. Lompakkopalveluista Phantom ja MetaMask puolestaan antavat käyttäjilleen suoran pääsyn kortteihin. Stablecoinien nostaminen lompakosta arkiseen ostokseen on siis tehty tarkoituksella mahdollisimman kitkattomaksi.
Rain tilittää velvoitteensa käytännössä USDC:nä. Se on yksi selvimmistä esimerkeistä siitä, miten dollariin sidotun digitaalisen valuutan liikkeeseenlaskija on onnistunut ujuttautumaan tavallisen korttimaksamisen taustalle. Käyttäjä ei välttämättä edes huomaa, että kortin taustalla pyörii stablecoin, koska koko prosessi tapahtuu piilossa tavallisen ostotapahtuman takana.
Sääntely Euroopassa voi hidastaa tahtia
Yhdysvalloissa ja monissa kehittyvissä markkinoissa laajentuminen on ollut nopeaa, mutta Euroopassa tahti voi olla toinen. Unionin oma kryptovarasääntely määrittää tarkasti, kuka saa liikkeeseenlaskea stablecoineja ja millä ehdoilla niitä saa tarjota kuluttajille kortin kautta. Visan aikataulu ei siis ole yksin sen omissa käsissä täällä.
Kirjoitimme hiljattain, kuinka tiukentunut kryptosääntely on jo sekoittanut yhden EU-maan koko kryptomarkkinan. Samat säännöt koskevat lopulta myös stablecoin-kortteja, jos niitä halutaan tarjota eurooppalaisille kuluttajille laajassa mittakaavassa. Toimiluvat, raportointivelvoitteet ja reservivaatimukset eivät katoa minnekään vain siksi, että kortin taustalla on uusi teknologia. Sama opetus näkyi jo Puolan tapauksessa, jossa vanha rekisteröinti ei enää riittänyt uuden sääntelyn alla.
Visa laajentaa stablecoin-korttien verkostoa: mitä seuraavaksi
Loppuvuoden aikana nähdään, pysyykö kasvuvauhti yhtä korkeana vai tasaantuuko se, kun ohjelmien määrä alkaa lähestyä satoja. Visa laajentaa stablecoin-korttien verkostoa selvästi kunnianhimoisella aikataululla. Kumppaniverkosto kasvaa samaa tahtia ohjelmien mukana, kun uusia korttiyhtiöitä ja lompakoita liittyy mukaan lähes kuukausittain.
Silti moni yksityiskohta, kuten Euroopan sääntelyaikataulu ja lainoitusmallin kestävyys suuremmassa mittakaavassa, on vielä auki. Seuraava luonnollinen mittari on se, alkavatko myös muut korttiyhtiöt julkaista yhtä tarkkoja kasvulukuja omista stablecoin-ohjelmistaan.
Jos käytät itse korttia, kannattaa silloin tällöin tarkistaa oman pankin tai korttiyhtiön tiedotteista, onko stablecoin-pohjainen vaihtoehto jo tulossa omalle kohdalle. Sama kannattaa pitää mielessä myös silloin, kun vertailee eri korttien kuluja ja ehtoja seuraavan kerran.
