Kryptovaluutan seuraava miljardi käyttäjää ei ehkä kirjaudu koskaan sisään millekään pörssille. Coinbasen tuore data kertoo, että yhä suurempi osa uusista kryptomaksajista on ohjelmia, ei ihmisiä: tekoälyagentteja, jotka ostavat rajapintakutsuja, laskentatehoa ja dataa toisiltaan ilman että kukaan klikkaa mitään. Maksuväline on lähes aina sama, stablecoin, useimmiten juuri USDC. Ilmiö on vielä tuore, mutta se on jo ehtinyt houkutella mukaan sekä kryptoyhtiöt että perinteiset korttijätit.
Kryptovaluutan seuraava miljardi käyttäjää voi olla ohjelma, ei ihminen
Coinbasen x402-protokolla on käsitellyt jo yli 165 miljoonaa maksua, joiden yhteisarvo on noin 50 miljoonaa dollaria. Yhtiön tekoälytuotteista vastaava Lincoln Murr kuvaili tilannetta suoraan: kyse on ennen kaikkea koneiden välisistä maksuista agenteilta rajapinnoille. Käytännössä tekoälyagentti tilaa itse tarvitsemansa datan tai laskentatehon ja maksaa siitä heti, ilman laskua tai kuukausitiliä.
Peräti 99 prosenttia näistä maksuista kulkee USDC:nä, mikä kertoo paljon siitä, mistä stablecoinista on tullut agenttitalouden oletusvaluutta. Luvut eivät silti ole aivan niin siistejä kuin miltä ne näyttävät: analyytikot arvioivat, että 25–30 prosenttia maksuista voi selittyä tulostaulun pelaamisella, ei aidolla ostotarpeella. Sama ilmiö on tuttu muualtakin kryptomarkkinoilta, sillä suuret pelot tai lupaukset osoittautuvat usein liioitelluiksi, kun asiaa katsoo tarkemmin.
Coinbasen lisäksi mukana on jo iso joukko muita
Circle testaa parhaillaan omaa USDC Nanopayments -ratkaisuaan, ja MoonPay julkaisi PayBox-tuotteensa heinäkuun lopussa. Cloudflare ilmoitti elokuun alussa avaavansa agenteille omat lompakot ja cloudflare.pay-osoitteet, jotka täydentävät sen maksuinfrastruktuuria. Yhtiön strategiajohtaja Stephanie Cohen tiivisti asian yksinkertaisesti: stablecoinit sopivat erityisen hyvin juuri rajapintakutsujen ja datan kaltaisiin agenttimaksuihin. Lompakkoyhtiö Turnkey tarjoaa agenteille lompakoita, joissa oikeudet on rajattu tarkasti, joten yksi kaapattu avain ei vielä tarkoita tyhjentynyttä kassaa. Samantyyppistä maksuinfrastruktuurin kasvua on nähty viime kuukausina muuallakin kryptomarkkinoilla.
Korttiyhtiötkään eivät istu käsiänsä ristissä. Visa ja Mastercard sopeuttavat järjestelmiään agenttiostoksiin, ja Mastercard esitteli oman Agent Pay for Machines -konseptinsa varmennetuilla kuiteilla. DBS ja Visa aloittivat pilotin jo helmikuussa, mutta korttimaksujen 2–4 prosentin kuluerä tekee niistä kalliita pieniin ja toistuviin agenttimaksuihin verrattuna. Suomen Pankin julkaisun mukaan koko stablecoin-markkina on kasvanut noin kymmenestä miljardista dollarista jo noin 300 miljardiin, ja USDC sekä USDT muodostavat yhdessä yli 80 prosenttia siitä.
Ihmisen ote ei ole katoamassa mihinkään
Agenteille ei anneta rajatonta valtaa lompakkoon, vaan ne toimivat ennalta asetettujen kulurajojen ja hyväksyttyjen myyjälistojen sisällä. Sama ajatus nousee esiin suomalaisellakin pankkisektorilla: Samlinkin mukaan autonomia ei tarkoita valvonnan puutetta, vaan ihmiset pysyvät lopulta aina ohjaksissa. Sama sääntö toimii agenttimaksuissakin, sillä kukaan ei halua antaa ohjelmalle rajatonta luottokorttia.
Suurin kitkakohta ei olekaan tekniikka vaan agentin rahoittaminen alun perin: jonkun on silti siirrettävä stablecoineja lompakkoon, ennen kuin ohjelma voi aloittaa ostoksensa. Yritys tai kehittäjä joutuu siis edelleen tekemään ainakin sen yhden ihmisen tekemän päätöksen, vaikka loput sadat pienet ostot hoituisivatkin sen jälkeen itsestään. Tämä muistuttaa siitä, että koko kryptomarkkinoiden infrastruktuuri on rakennettu ihmisiä varten, ja koneille suunnattu kerros syntyy vasta nyt sen päälle.
Miksi kryptovaluutan seuraava miljardi käyttäjää tarvitsee juuri stablecoineja
Stablecoinit toimivat ympäri vuorokauden ilman pankkien aukioloaikoja, ja ne käsittelevät senttien suuruisia summia ilman että kulut syövät koko maksun arvon. Moni palvelu niputtaa pieniä maksuja yhteen ennen kuin ne lähetetään lohkoketjuun, mikä pudottaa maksukustannukset murto-osaan korttimaksuista. Keskimääräinen agenttimaksu on tällä hetkellä vain noin 30 senttiä, eikä yksikään kortti pysty kilpailemaan sellaisella summalla järkevästi. Sama logiikka näkyy jo ihmistenkin bitcoin-ostoissa pienissä erissä, vaikka käyttötarkoitus onkin tietysti erilainen kuin agenttien rajapintaostoksissa.
Kryptovaluutan seuraava miljardi käyttäjää odottaa yhä sääntelyä
Kyse on silti vielä varhaisesta vaiheesta, eikä yksikään toimija väitä muuta. Murr itse muistuttaa, että ala elää agenttimaksujen Napster- ja LimeWire-vaihetta, jolloin standardit ja luottamus vasta rakentuvat. Samaa opetusta on nähty ennenkin, kun sääntelijät ovat puuttuneet nopeasti kasvaviin kryptopalveluihin, kuten silloin kun bitcoin-automaatteja suljettiin useissa osavaltioissa valvonnan puutteen vuoksi.
Seuraavien kuukausien aikana selviää, pysyykö kasvu yhtä nopeana vai onko suuri osa siitä vain tulostaulun pelaamista. Kannattaa joka tapauksessa pitää silmällä, mitkä stablecoinit ja protokollat vakiinnuttavat lopulta asemansa agenttitalouden selkärankana, sillä tässä vaiheessa kukaan ei vielä tiedä varmasti, mikä niistä on vuoden päästä johtavassa asemassa.
