Strategy bitcoin -ostot jatkuivat viikon tauon jälkeen. Yhtiö kertoi maanantaina 2.11. ostaneensa 811 bitcoinia noin 65,5 miljoonalla dollarilla. Kaupat osuivat 26.10. ja 1.11. väliselle viikolle, ja keskihinta oli 80 846 dollaria kolikolta. Luvut käyvät ilmi yhtiön samana päivänä Yhdysvaltain arvopaperivalvojalle SEC:lle jättämästä 8-K-ilmoituksesta.
Ajoitus oli poikkeuksellinen, sillä Binancen 6,3 miljardin dollarin hakkerointi ravisteli koko markkinaa juuri samalla viikolla. Pörssi avasi nostot uudelleen sunnuntaina 1.11. ja kertoi paikanneensa noin 95 prosenttia hakkeroinnin tappioista omista varoistaan. Asiakkaat nostivat silti ensimmäisenä päivänä nettona 3,64 miljardia dollaria.
Strategy bitcoin -ostot ja ostohinta
Keskihinta jäi selvästi yli nykyisen kurssin. CoinDeskin mukaan bitcoin oli maanantaina noin 77 900 dollarissa, ja keskiviikkona hinta liikkui lähellä 77 000 dollaria. Painetta toi edelleen torstain varkaus, jonka FBI:n mukaan tekivät Pohjois-Korean hakkerit. Lisäksi Yhdysvaltain bitcoin-ETF:istä lähti hakkeroinnin jälkeisenä perjantaina 643 miljoonaa dollaria.
Viimeisin erä maksoi siis lähes 4 000 dollaria kolikolta enemmän kuin bitcoin maksaa nyt. Toisaalta määrä on yhtiön mittakaavassa pieni, koska se vastaa noin 0,1 prosenttia koko omistuksesta. Edellisellä viikolla Strategy ei ostanut bitcoinia eikä myynyt osakkeita, joten erä kertoo lähinnä ostojen jatkumisesta. Kuluvana vuonna yhtiö oli jo 25.10. mennessä ostanut bitcoinia 14,33 miljardilla dollarilla, joten viikon kauppa on kokonaisuudessa pieni lisä.
Strategy bitcoin -ostot nostivat omistuksen 849 327 bitcoiniin
Strategy omistaa nyt 849 327 bitcoinia, ja niistä on maksettu yhteensä 64,08 miljardia dollaria. Keskihinnaksi tulee 75 451 dollaria kolikolta. Määrä on hieman yli neljä prosenttia bitcoinin 21 miljoonan kappaleen enimmäismäärästä.
Koko salkku on yhä voitolla, mutta marginaali on kaventunut nopeasti. Noin 77 000 dollarin hinnalla omistuksen arvo on noin 65,4 miljardia dollaria, mikä tekee runsaat 1,3 miljardia yli hankintahinnan. Vertailun vuoksi 23.10. bitcoinin hinta oli 81 200 dollaria, ja ero oli silloin lähes viisi miljardia.
Yhtiö julkaisi kolmannen neljänneksen tuloksensa 29.10. Nettotulos oli 19,53 miljardia dollaria, kun vuotta aiemmin se oli 2,79 miljardia. Käytännössä koko tulos syntyi bitcoinien 20,91 miljardin dollarin arvonnoususta, sillä yhtiö kirjaa omistuksensa käypään arvoon joka neljännes. Ohjelmistoliiketoiminnan liikevaihto sen sijaan laski 3 prosenttia 125,4 miljoonaan dollariin.
Perustaja Michael Saylor oli tulosjulkistuksessa tavalliseen tapaansa luottavainen. Hänen mukaansa ollaan seuraavan bitcoin-nousumarkkinan alussa, koska pankit ja instituutiot ovat palanneet ostajiksi. Kurssi on kuitenkin laskenut tuon jälkeen yli 5 prosenttia.
Strategy bitcoin -ostot rahoitettiin osakemyynnillä
Rahat ostoihin tulivat MSTR-kantaosakkeiden myynnistä. Strategy myi viikon aikana 1 178 552 osaketta noin 164 miljoonan dollarin nettotuotolla, eli keskimäärin noin 139 dollarin kappalehintaan. Tästä 65,5 miljoonaa meni bitcoineihin ja 98,5 miljoonaa yhtiön käteiskassaan. Myyntiohjelmassa on yhä tilaa noin 18,62 miljardin dollarin edestä.
Suurin rahavirta ei kuitenkaan mennyt bitcoiniin. Strategy osti takaisin 2 092 035 STRC-etuoikeutettua osaketta 208,2 miljoonalla dollarilla, mikä on yli kolme kertaa bitcoin-ostojen summa. Toimitusjohtaja Phong Le sanoi tulostiedotteessa yhtiön osoittaneen sitoutumisensa STRC:n palauttamiseen terveeksi.
Takaisinostot maksettiin käteiskassasta. Etuoikeutettujen osakkeiden osinkoihin taas kului 43,4 miljoonaa dollaria yhtiön dollarivarannosta. Marraskuun alussa varannossa oli 4,79 miljardia ja käteiskassassa 132,7 miljoonaa dollaria, joten dollareita on yhteensä noin 4,9 miljardia. Yhtiön mukaan dollarit riittävät kattamaan osingot ja korot noin kolmen vuoden ajan. STRC:n osinko maksetaan lisäksi päivittäin 1.11. alkaen.
Sijoittajan kannalta kääntöpuolikin on selvä. Uusien kantaosakkeiden myynti ohentaa nykyisten omistajien osuutta, mitä kutsutaan omistusosuuden laimenemiseksi. Strategyn oman mittarin mukaan bitcoinien määrä laimennettua osaketta kohden oli tänä vuonna laskenut 3,7 prosenttia 25.10. mennessä.
Osake laski ja talousjohtaja vaihtuu
Osake on kärsinyt markkinan levottomuudesta enemmän kuin bitcoin. MSTR sulkeutui perjantaina 30.10. hintaan 130,51 dollaria, ja päivän pudotus oli 7,8 prosenttia. Yahoo Financen mukaan koko viikon lasku oli 11 prosenttia. Samaan aikaan talousjohtaja Andrew Kang jättää tehtävänsä, ja hänen seuraajakseen nousee 1.1.2027 operatiivisista toiminnoista vastaava johtaja Reza Virasteh.
Kaikki pörssiyhtiöt eivät ole jaksaneet pitää kiinni bitcoin-varannostaan. Brittiläisen Satsuma Technologyn osakkeenomistajat päättivät heinäkuussa myydä yhtiön bitcoinit ja palauttaa rahat omistajille. Yhtiö myi lopulta kaikki 669 bitcoiniaan ja palautti osakkailleen 31,9 miljoonaa puntaa.
Strive puolestaan jatkaa ostoja, sillä TipRanksin mukaan se hankki samalla viikolla 124 bitcoinia noin 10 miljoonalla dollarilla. Sen omistus nousi 43 124 bitcoiniin. Toimitusjohtaja Matt Colen mukaan ostot rahoitettiin pääosin käteisellä ja SATS-etuoikeutettujen osakkeiden myynnillä.
Seuraavat päivämäärät
Kangin viimeinen päivä talousjohtajana on torstaina 5.11. Samana päivänä Amsterdamissa alkaa kaksipäiväinen konferenssi, joka tuo bitcoin-alan yhtiöt ja pankit samaan saliin.
Perjantaina 6.11. vuorossa on Yhdysvaltain lokakuun työllisyysraportti, joka voi heiluttaa myös bitcoinin hintaa. Strategyn osakkeelle tärkeä päivä on 11.11., jolloin MSCI:n on määrä julkaista lopullinen lista uusien indeksisääntöjen piiriin kuuluvista yhtiöistä. Mahdollinen poisto indeksistä voisi pakottaa indeksirahastot myymään osakkeita.
Seuraavan ostopäivityksensä Strategy julkaisee tavallisesti maanantaina. Silloin nähdään, jatkuvatko ostot vai meneekö raha taas ensisijaisesti STRC:n tukemiseen. Mitä ajattelet yritysten bitcoin-varannoista? Kerro kommenteissa.
