Ethereum junnaa paikallaan, eikä muutosta ole vielä näkyvissä. Tiistaina 1. syyskuuta ETH kävi kauppaa noin 2 460 dollarissa, käytännössä samalla tasolla kuin vuorokausi aiemmin ja noin prosentin miinuksella viikon takaa. Ethereumin hinnan tekninen analyysi paljastaa, että kurssi on juuttunut tiukasti 2 400 dollarin tuen ja 2 500 dollarin vastuksen väliin. Juuri tämä ahtaus nostaa riskiä äkillisestä, likviditeetin ohjaamasta pudotuksesta.
Ethereumin hinnan tekninen analyysi näyttää hiipuvaa momenttia
Kurssi on vetäytynyt 27. elokuuta nähdystä 2 564 dollarin huipusta, sillä ostajat eivät onnistuneet jatkamaan elokuun lopun nousua. Kaupankäyntiaktiivisuus on samalla hiipunut selvästi: CoinGecko-datan mukaan Ethereumin 24 tunnin vaihto putosi noin 21 prosenttia, noin 11,35 miljardin dollarin tasolle. Tämä kryptovaluutta on markkina-arvoltaan toiseksi suurin heti bitcoinin jälkeen, joten sen suunnanmuutokset heijastuvat herkästi koko altcoin-kenttään. Vähäisempi vaihto viittaa yleensä siihen, että markkina odottaa seuraavaa liikettä sen sijaan, että se vahvistaisi nykyistä suuntaa.
Päivätason kaavio näyttää konsolidaatiota lähellä kesäkuun pohjan, 1 515 dollaria, ja elokuun huipun, 2 565 dollaria, väliin jäävän nousun yläpäätä. Kurssi pysyttelee edelleen 78,6 prosentin Fibonacci-tason yläpuolella, 2 340 dollarissa, mikä toimii nyt tärkeimpänä pidemmän aikavälin tukena. MACD-viiva on 143,58 pistettä, vain hieman signaaliviivan 143,46 pisteen yläpuolella, ja histogrammi on kaventunut lähes nollaan.
MACD ja ADX vahvistavat epävarmuuden
Bull-bear-power-indikaattori pysyy silti positiivisena, 151,75 pisteessä, mikä kertoo, etteivät ostajat ole menettäneet otettaan kokonaan. Sen palkit ovat kuitenkin laskeneet tasaisesti nousun alkupisteestä, mikä osoittaa ostopaineen hiipuvan ETH:n kamppaillessa 2 500 dollarin yläpuolelle nousun kanssa. Päivätason päätöskurssi yli 2 565 dollarin mitätöisi tämän lyhyen konsolidaation ja avaisi tien kohti 2 600 dollaria. Jatkuva torjunta puolestaan jättäisi 2 340 dollarin alttiiksi ja sen jälkeen 61,8 prosentin Fibonacci-tason, 2 164 dollaria. Vastaavaa teknistä analyysia käytetään laajasti myös osake- ja valuuttamarkkinoilla, joten indikaattoreiden logiikka ei ole yksinomaan kryptomarkkinoiden ilmiö.
Ethereumin hinnan tekninen analyysi 4 tunnin kaaviossa
Neljän tunnin kaavio antaa hieman neutraalimman kuvan. ETH käy kauppaa lähes suoraan Bollinger-kaistaleiden keskiviivalla, 2 456,53 dollarissa, mikä kuvastaa ostajien ja myyjien tasapainoa. Yläkaistale on 2 497,62 dollarissa, mikä tekee 2 500 dollarista ensimmäisen vastuksen, jonka ostajien pitäisi vallata takaisin. Alakaistale puolestaan on 2 415,44 dollarissa, mikä osuu yhteen laajemman 2 400 dollarin tukialueen kanssa. Kaistaleet ovat kaventuneet voimakkaan, 20. elokuuta nähdyn laajenemisen jälkeen, mikä ennakoi usein isompaa liikettä ilman että se paljastaa suuntaa etukäteen.
ADX-indikaattori on pudonnut yli 60 pisteestä 18,58 pisteeseen nousun jälkeen, ja alle 20 pisteen lukema viittaa yleensä siihen, ettei markkinalla ole vahvaa suuntaa. Samantyyppistä sivuttaisliikettä nähdään ajoittain myös bitcoinin kurssissa ennen isompia liikkeitä, joten ilmiö ei ole pelkästään Ethereumin oma erikoisuus. Kauppias Daan Crypto Trades huomautti Ethereumin liikkuvan poikkeuksellisen ahtaassa vyöhykkeessä viikkotason 200 päivän liukuvien keskiarvojen ja erään vaakasuoran hintatason välissä. Hänen mukaansa viimeiset noin 11 päivää ovat päättyneet juuri 2 400 ja 2 500 dollarin väliin, ja päivätason päätöskurssit näiden tasojen molemmin puolin kertovat lopulta, kumpi osapuoli ottaa yliotteen.
Ethereumin hinnan tekninen analyysi ETF-virtojen valossa
Kysyntä säänneltyjen yhdysvaltalaisten sijoitustuotteiden kautta tasapainottaa toistaiseksi heikkoa hintamomenttia. SoSoValuen datan mukaan yhdysvaltalaiset ETH-spot-ETF:t keräsivät 31. elokuuta yhteensä 87,68 miljoonan dollarin nettovirrat, ja positiivinen jakso jatkui jo 11. peräkkäistä kaupankäyntipäivää. BlackRockin iShares Ethereum Trust johti päivän virtoja noin 59,94 miljoonalla dollarilla, kun taas Grayscale Ethereum Mini Trust keräsi noin 13,50 miljoonaa dollaria lisää. Rahastot hallinnoivat yhteensä noin 15,61 miljardin dollarin nettovarallisuutta, mikä vastaa 5,23:a prosenttia koko Ethereumin markkina-arvosta.
Jatkuvat ETF-virrat kertovat, että institutionaalisten sijoittajien kiinnostus digitaalisiin omaisuuseriin ei ole hiipumassa, vaikka ETH ei ole onnistunut nousemaan 2 500 dollarin yläpuolelle. Hintavahvistus puuttuu silti edelleen, kun kaupankäyntivolyymi laskee ja momenttia mittaavat indikaattorit tasoittuvat rinnakkain.
Likvidaatiot kasaantuvat ETH:n ympärille
CoinGlassin viikon likvidaatiokartta näyttää velkavipupositioiden kasautuvan nykyhinnan molemmin puolin. Suurin ylätason keskittymä löytyy noin 2 540–2 550 dollarin väliltä, ja liike sinne voisi pakottaa lyhyeksimyyjät sulkemaan positionsa, mikä kiihdyttäisi nousua kohti elokuun 2 565 dollarin huippua. Lisää likviditeettiä lepää myös 2 495–2 505 dollarin alueella, mikä vahvistaa 2 500 dollaria ensimmäisenä esteenä. Alaspäin merkittäviä keskittymiä on havaittavissa 2 420–2 410 dollarin sekä 2 390 dollarin tuntumassa.
Likvidaatiokartat kertovat kuitenkin vain, missä pakotetut sulkemiset ovat todennäköisiä, eivät sitä, mihin kurssi tosiasiassa etenee. Kauppias Gerla puolestaan vertasi nykytilannetta aiempaan sykliin, jolloin entinen tukialue muuttui vastukseksi. Hänen mukaansa vastaava kaava voisi johtaa lisää sivuttaisliikettä ja pyyhkäisyä kohti 1 900–2 000 dollaria ennen suurempaa nousua. Kyse on silti pidemmän aikavälin skenaariosta eikä vahvistetusta tavoitteesta, sillä ETH:n pitäisi ensin menettää sekä 2 340 että 2 164 dollaria, ennen kuin 2 000 dollarin alue muuttuu ajankohtaisemmaksi riskiksi.
Seuraava suunta selviää todennäköisesti vasta, kun päivätason päätöskurssi karkaa 2 400–2 500 dollarin haarukan ulkopuolelle. Nousu ylärajan yli toisi 2 550–2 565 dollarin alueen näkyviin, kun taas 2 400 dollarin menettäminen altistaisi 2 340 dollarin tason ja kasvattaisi riskiä laajemmasta korjausliikkeestä. Kannattaa siis pitää katse noissa kahdessa luvussa ja antaa markkinan näyttää suuntansa ilman, että sitä yrittää arvata etukäteen.
